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银华多利宝货币市场基金2019年半年度报告33377香

更新时间:2019-10-19

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 22 日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......19

  5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......19

  7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明......45

  7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细......46

  7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......47

  7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......47

  8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......50

  10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......52

  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......52

  11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......60

  投资目标 在有效控制风险并保持较高流动性的前提下,力争为基金份额持有人创

  投资策略 预期、市场资金供求、通货膨胀水平、货币供应量等)分析背景下制定

  风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预

  注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

  注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例比例已达到基金合同的规定。

  银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日,是经中国证监会批准(证监基金字

  [2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币,公司的股东及其出资比例分别为:西南证券股份有限公司 44.10%,第一创业证券股份有限公司 26.10%,东北证券股份有限公司 18.90%,山西海鑫实业股份有限公司 0.90%,珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙)3.57%,珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙)3.20%,珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其

  他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日

  截至 2019 年 6 月 30 日,本基金管理人管理着 115 只证券投资基金,具体包括银华优势企业

  证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)、上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、

  银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证 5 年期国债指数证券投资基金、银华上证 10 年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华中证

  5 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中

  债 AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用

  精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华安享短债债券型证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金(QDII)、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

  王树丽 的基金 2017 年 5.5 年 理财债券型证券投资基金基金经理,

  刘谢冰 的基金 2018 年 5 年 6 月 20 日起担任银华惠添益货币

  注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华多利宝货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。

  在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。

  在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

  在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。

  本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  回顾 2019 年上半年,债券市场表现震荡。基本面方面,社融增速整体仍处于回升态势,金

  融条件改善对内需有所支撑。但经济内生动能不强,房地产呈现一定韧性,但基建投资表现整体不及预期,制造业投资持续放缓。同时,海外经济景气度回落,叠加中美贸易摩擦影响,对出口构成拖累。通胀方面,受猪肉价格等食品项上涨影响,CPI 读数回升至 2.5%以上;PPI 则受经济下行和企业去库影响呈现低位震荡。货币政策方面,1 月至 2 月间宽松力度加大;2 月末以来货币政策整体处于观察期,宽松力度边际减弱;5 月后,随着中美贸易摩擦加剧以及包商事件发展,央行呵护意味有所增强;欧美央行相继释放宽松信号,美债收益率大幅下行,市场已预期美联储在 7 月 100%降息,也在一定程度上缓解国内货币政策的外部压力。年初以来,债券收益率整体

  呈先上后下的走势。1 月社融数据、3 月 PMI 数据大超预期,市场对宽信用见效预期增强,叠加货币政策宽松力度边际减弱,4 月债市出现一轮明显调整;但随着中美贸易摩擦、包商事件等风险事件发生,叠加经济金融数据回落,市场对基本面预期下修,债券收益率重新有所回落。

  基于市场的判断和基金规模本身的波动特征,本基金在 2019 上半年灵活运作。在保证

  季末月份到期量极为充裕的情况下,配置上较为稳健,保持中性久期,择机进行加杠杆和久期伸缩的操作,抓住关键配置时点提高组合收益。因业绩表现良好,本基金规模保持稳定。

  本报告期银华多利宝货币 A 的基金份额净值收益率为 1.3364%,本报告期银华多利宝货币

  B 的基金份额净值收益率为 1.4572%,同期业绩比较基准收益率为 0.1737%。

  展望 2019 年下半年,经济走势的不确定加大。社融增速短期仍处于回升态势,支撑内需表

  现,但受包商事件、银保监会 23 号文加强监管等政策影响,下半年社融走势的不确定性在增大。出口方面,中美关系演进仍有不确定性,但全球经济增长低迷的大环境依然存在,对出口继续构成下行压力。经济的支撑力量主要来自政策因素,后续关注基建和消费刺激政策对基本面的支撑。通胀方面,猪价仍是最大的不确定性因素,关注四季度读数回升对情绪扰动,此外也需对油价保持关注。货币政策方面,整体上或仍将基于贸易战与资本市场形势相机抉择;但随着国内政策关注点重新向稳增长倾斜,叠加海外央行政策基调转向宽松,国内货币政策发挥的空间边际加大。

  综合来看,基本面走势受政策对冲力度的影响,存在一定不确定性,叠加当前收益率处于历史较低水平,中期上我们对债市维持偏中性态度;短期上,关注货币政策进一步宽松的可能性,以及通胀约束减轻对债市情绪的潜在提振。操作上,在低利率环境下,我们将坚持安全稳健的原

  报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,县城青年开始触摸“都市味道”www.,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干),负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务;估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

  参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

  本基金的利润分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币 1.00 元的固

  定份额净值交易方式,每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人,并以红利再投资的方式于分配次日按单位面值 1.00 元转入持有人权益。本基金本报告期内向 A 级份额持有人分配利润:4,920,109.88 元,向 B 级份额持有人分配利润:257,845,946.43 元。

  报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在银华多利宝货币市场基金

  (以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、33377香港开奖结果,净值计算、利润分配等情况的说

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金净值收益率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的

  “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  注:报告截止日 2019 年 6 月 30 日,银华多利宝货币 A 基金份额净值 1.0000 元,基金份额总额

  银华多利宝货币市场基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]300 号文《关于核准银华多利宝货币市场基金募集的批复》

  的注册,由银华基金管理股份有限公司于 2014 年 4 月 10 日至 2014 年 4 月 23 日向社会公开募集,

  金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。

  本基金根据基金份额持有人持有本基金的基金份额余额的数量进行基金份额类别划分。

  本基金设 A 类基金份额和 B 类基金份额,两类基金份额单独设置基金代码,并单独公布每万

  份基金已实现收益和 7 日年化收益率。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别,不同基金份额类别之间不得互相转换,但依据基金合同、招募说明书约定因认购、申购、赎回、基金转换等操作发生基金份额自动升级或者降级的除外。当投资人在销售机构保留的 A 类基金份额满足

  B 类基金份额类别的最低份额要求时,登记机构自动将投资人在该销售机构保留的 A 类基金份额

  全部升级为 B 类基金份额。当投资人在销售机构保留的 B 类基金份额不能满足 B 类基金份额最低

  份额要求时,登记机构自动将投资人在该销售机构保留的 B 类基金份额全部降级为 A 类基金份额。

  本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具,包括:现金;期限在 1 年以内(含

  1 年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单;剩余期限在 397 天以内(含 397 天)

  的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券;中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。对于法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为活期存款利率(税后)。

  本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2019 年 6 月 30 日的财

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人;

  根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的

  规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以

  下简称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产

  品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在

  2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增

  根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税

  政策的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、

  发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日

  起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售

  股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额;

  增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税额为计税依据,分别按规定的比例缴纳。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

  定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息

  所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征

  注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。

  6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。计算方法如下:

  注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下:

  注:基金销售服务费每日计提,按月支付。本基金 A 类基金份额的年销售服务费率为 0.25%,

  B 类基金份额的年销售服务费率为 0.01%。两类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同,具体如下:

  截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

  购证券款余额 1,110,298,924.85 元,是以如下债券作为质押:

  本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通

  本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的,由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线;并在后两道监控防线中,由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%。

  本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。

  流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

  本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例、份额持有人集中度、调整平均剩余期限和平均剩余存续期、压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  本基金所持大部分证券为剩余期限较短、具有良好流动性的债券和货币市场工具,除在证券交易所的债券回购及返售交易,其余均在银行间同业市场交易,因此,除在 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),在正常市场条件下均能够及时变现。本基金可通过卖出

  回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允

  价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外,

  本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可

  赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

  利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投

  资于银行间市场交易的固定收益品种,以摊余成本计价,并通过“影子定价”机制使按摊余成本

  确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值,因此本基金的运作仍然存在相应的利率风

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进

  注:利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时,

  将对基金资产公允价值产生的影响。本基金于本报告期末及上年度期末在“影子定价”机制有效

  的前提下,若市场利率上升或下降 25 个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产公允价值不

  其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种,且以摊余成本进行后续计量,因此无重大其他价格风险。6.4.13.4.2.1 其他价格风险的敏感性分析

  注:本基金主要投资于固定收益类品种,因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  7.9.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内按实际利率法进行摊销,每日计提收益。

  7.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  注:对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,合计数比例的分母采用期末基金份额总额。

  注:对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,合计数比例的分母采用期末基金份额总额。

  注:总申购份额含转换入、分级调整、红利再投的基金份额,本期总赎回份额含转换出、分级调整的基金份额。

  2019 年 5 月,陈四清先生因工作调动,辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事

  本报告期内,基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

  注:1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

  2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。

  《银华基金管理股份有限公司 四大证券报及本基金管理人 2019 年 1 月

  《银华多利宝货币市场基金暂 中国证券报及本基金管理人 2019 年 1 月

  《银华多利宝货币市场基金 中国证券报及本基金管理人 2019 年 1 月

  关于增加北京百度百盈基金销 四大证券报及本基金管理人 2019 年 2 月

  关于旗下部分基金在东海证券 四大证券报及本基金管理人 2019 年 2 月

  关于旗下部分基金参加蚂蚁 四大证券报及本基金管理人 2019 年 3 月

  《银华基金管理股份有限公司 四大证券报及本基金管理人 2019 年 3 月

  《银华多利宝货币市场基金 中国证券报及本基金管理人 2019 年 3 月

  《银华多利宝货币市场基金 中国证券报及本基金管理人 2019 年 4 月

  关于北京格上富信基金销售有 四大证券报及本基金管理人 2019 年 4 月

  关于银华多利宝货币市场基金 中国证券报及本基金管理人 2019 年 5 月

  关于增加江苏汇林保大基金销 四大证券报及本基金管理人 2019 年 5 月

  《银华多利宝货币市场基金更 中国证券报及本基金管理人 2019 年 6 月

  《银华多利宝货币市场基金恢 中国证券报及本基金管理人 2019 年 6 月

  《银华多利宝货币市场基金暂 中国证券报及本基金管理人 2019 年 6 月

  注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。

  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的住所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。一汽大众DEP校企合作项目考察组来江苏航运职业技术学

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